Im Kontext des CAPM stellt das Beta das Risikomaß für das sog. systematische Risiko dar. Darunter ist jener Anteil der Schwankung einer Aktienrendite zu verstehen, der auch innerhalb eines voll diversifizierten Aktienportfolios nicht eliminiert werden kann, mithin durch den Anleger zu tragen ist. Risikoaverse Investoren (in Sinne des CAPM) erwarten für diesen Teil des Risikos eine Kompensation [...]